บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KSS ชี้ BDMS หุ้นเด่นกลุ่มโรงพยาบาล ราคาเป้าหมาย 29 บาท

---

ไฮไลท์สำคัญ

Krungsri Securities (KSS) มีมุมมอง text-primaryเชิงบวก ต่อแนวโน้มผลประกอบการของ BDMS โดยคาดว่าไตรมาส 4 ปี 2568 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี จากการเติบโตของรายได้ โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าชาวไทย และการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ ยังมองว่าราคาหุ้น BDMS ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกมาก

ทิศทางรายได้และการเติบโต

KSS คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ BDMS ในปี 2569 จะเติบโต text-primary7% จากปีก่อนหน้า ตามการฟื้นตัวของรายได้ text-primary6% โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากรายได้จากลูกค้าต่างชาติที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะจากตะวันออกกลาง พม่า สหรัฐฯ และยุโรป นอกจากนี้ รายได้ในเดือนตุลาคม 2568 ยังเติบโต text-primary7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้จากลูกค้าชาวไทยเติบโต text-primary8% จากการกลับมาเติบโตของโรงพยาบาลในเครือข่ายต่างจังหวัด

ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม

ผู้บริหาร BDMS มองว่าสถานการณ์โรคระบาดที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนกันยายนถึงตุลาคม และการกลับมาของนักท่องเที่ยว จะเป็นปัจจัยบวกต่อโรงพยาบาลในจังหวัดท่องเที่ยว KSS ยังคงจับตาtext-dangerสถานการณ์ความไม่แน่นอนในกัมพูชา ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของ BDMS ในอนาคต

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KSS แนะนำ Buy หุ้น BDMS โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 29 บาท ประเมินด้วยวิธี DCF (Discounted Cash Flow) โดยมี WACC (Weighted Average Cost of Capital) ที่ 6.7% และ Long-Term Growth Rate ที่ 3% KSS มองว่า BDMS มีความได้เปรียบในการแข่งขันจากส่วนแบ่งการตลาดที่สูง และมีระบบบริการทางการแพทย์ที่ครบวงจร