บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. ชีเค พาวเวอร์ (CKP) คาดการณ์กำไรปี 2568 เติบโต จากปริมาณการขายไฟที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากโรงไฟฟ้าพลังน้ำ น้ำงึม 2 (NN2) ที่มีปริมาณการผลิตไฟฟ้าสูงสุดในรอบ 7 ปี จากปรากฏการณ์ลานีญา

คาดการณ์กำไร Q4/68 โตต่อเนื่อง

โบรกเกอร์คาดการณ์กำไร Q4/68 ของ CKP จะเพิ่มขึ้น จากผลประโยชน์จากปรากฏการณ์ลานีญา ทำให้ปริมาณน้ำไหลเข้าอ่างเก็บน้ำมากขึ้น ส่งผลให้โรงไฟฟ้าพลังน้ำ NN2 มีปริมาณการผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้น โดยปริมาณการขายไฟฟ้าของโรงไฟฟ้าพลังน้ำ NN2 ใน Q3/68 เพิ่มขึ้น 55% QoQ และ 93% YoY ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 ปี องค์การบริหารมหาสมุทรและบรรยากาศแห่งชาติ (NOAA) คาดการณ์ว่าปรากฏการณ์ลานีญาจะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งในเดือน ต.ค. 2568 และจะดำเนินต่อเนื่องไปจนถึงเดือน ม.ค. 2569

ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568

โบรกเกอร์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568 เพื่อสะท้อนสมมติฐานปริมาณการขายไฟฟ้าของโรงไฟฟ้า NN2 ที่เพิ่มขึ้น 38% เป็น 2.4 พัน GWh และของโรงไฟฟ้า XPCL ที่เพิ่มขึ้น 5% เป็น 7.4 พัน GWh การเติบโตมาจากผลของฤดูกาลในช่วงฤดูฝนในไตรมาส 3 และการที่ไม่มีเหตุการณ์หยุดเดินเครื่องเป็นเวลา 17 วันเหมือนใน Q3/67

คำแนะนำการลงทุน

โบรกเกอร์คงคำแนะนำ "ซื้อ" CKP เนื่องจากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในครึ่งหลังของปี 2568 และมูลค่าหุ้นยังคงน่าสนใจ โดยซื้อขายมีอัตราส่วน EV/EBITDA ปี 2569 ที่ 0.7 เท่า หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเกือบ 2SD