บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

หุ้น ITC กลับมาอยู่ในเรดาร์นักลงทุนอีกครั้ง! PI ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" พร้อมเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 20.4 บาท มองเห็นโอกาสเติบโตจากธุรกิจขนมสัตว์เลี้ยงพรีเมียม และการปรับปรุงภายในบริษัท

ผลประกอบการ 3Q25 ดีเกินคาด

ITC รายงานกำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 812 ล้านบาท แม้จะลดลง 17% YoY แต่เพิ่มขึ้น 17% QoQ ยอดขายในกลุ่มขนมสัตว์เลี้ยง (Pet Treats) เติบโตอย่างมาก ทำให้สัดส่วนสินค้าพรีเมียมสูงถึง 55% รายได้รวมอยู่ที่ 4,721 ล้านบาท (+6%YoY, +6%QoQ) ขยายตัวได้ดีในตลาดสหรัฐฯ และยุโรป

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

แม้ผู้บริหารจะตั้งเป้าการเติบโตปี 26 ไว้ที่ 6-9% ซึ่งต่ำกว่าที่เคยคาดการณ์ แต่คาดว่าจะได้รับผลดีจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น จากสินค้าพรีเมียมและการปรับปรุงบริษัทที่เริ่มตั้งแต่ปี 24 PI คาดการณ์กำไรสุทธิปี 26 ที่ 3,396 ล้านบาท (+14%YoY)

สรุปการลงทุน

PI มองว่า ITC ยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก จึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายปี 26 ที่ 20.4 บาท อิงจาก PER 18 เท่า