บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

i-Tail Corporation (ITC) โชว์ผลงาน Q3/68 สุดปัง กำไรหลักดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 5% Maybank Securities (Thailand) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 18.60 บาท มองปี 69 กำไรฟื้นตัว +10% YoY

ผลประกอบการที่น่าจับตา

ITC รายงานกำไรสุทธิ Q3/68 ที่ 812 ล้านบาท (-17% YoY, +17% QoQ) กำไรหลักอยู่ที่ 788 ล้านบาท (-23% YoY, +11% QoQ) ซึ่งดีกว่าที่ Maybank และตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงกว่าคาด ยอดขายเพิ่มขึ้น 6% YoY และ 5% QoQ หนุนโดยยอดขายสินค้าพรีเมียมในสหรัฐฯ และการฟื้นตัวของตลาดยุโรป

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

สัดส่วนสินค้าพรีเมียมที่เพิ่มขึ้น หนุน GPM ขึ้นเป็น 25.4% ใน Q3/68 แม้ยังต่ำกว่า 29.8% ใน Q3/67 เนื่องจากผลกระทบจากเงินบาทแข็งค่า ผู้บริหารคาดการณ์ว่ายอดขายใน Q4/68 จะทรงตัวถึงลดลงเล็กน้อย QoQ เนื่องจากกำลังการผลิตที่จำกัดและการเร่งส่งมอบคำสั่งซื้อบางส่วนใน Q3/68 อย่างไรก็ตาม GPM จะยังคงแข็งแกร่งจากสัดส่วนสินค้าพรีเมียมที่ยังอยู่ในระดับสูง

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

Maybank ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ITC ที่ราคาเป้าหมาย 18.60 บาท อิงค่า P/E ปี 69 ที่ 17 เท่า (-0.5 SD ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี) โดยคาดว่ากำไรปี 69 จะฟื้นตัว +10% YoY Maybank มองว่า ITC เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มอาหาร เนื่องจากคาดว่ามีการเติบโตของกำไรที่เหนือกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม และมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงราว 5%