บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primaryไฮไลท์สำคัญ

ITC หรือ i-Tail Corporation รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/68 ที่ 812 ล้านบาท ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะลดลง 17% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 787 ล้านบาท ลดลง 24% YoY แต่เพิ่มขึ้น 11% QoQ

text-primaryผลประกอบการที่น่าจับตา

บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ว่า ยอดขายในไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 4.72 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นเพียง 6% YoY แม้ว่ารายได้ในสกุลเงินเหรียญสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 14% YoY เนื่องจากผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน ยอดขายในอเมริกาเพิ่มขึ้น 16% YoY (คิดเป็น 55% ของยอดขาย) และยุโรปเพิ่มขึ้น 22% YoY (17% ของยอดขาย) ขณะที่เอเชียและโอเชียเนียลดลง 14% YoY (28% ของยอดขาย) โดยรวมปริมาณขายเพิ่มขึ้น 10% YoY ราคาทรงตัว เนื่องจากสัดส่วนสินค้าพรีเมียมเพิ่มเป็น 55.1% จาก 46.3% ในไตรมาสก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 25.4% ลดลงจาก 29.8% ในปีก่อน แต่เพิ่มขึ้นจาก 25.0% ในไตรมาสก่อนหน้า

text-primaryข้อสังเกตและแนวโน้ม

BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลักในไตรมาส 4/68 จะลดลง YoY เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่สูงขึ้น นอกจากนี้ยังคาดว่าจะลดลง QoQ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม BLS ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 และ 2569 ไว้ดังเดิม โดยไม่ได้เปลี่ยนแปลง

text-primaryคำแนะนำการลงทุน

แม้จะมีแรงกดดันจากภาษีศุลกากรและค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น BLS ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ ITC โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไร 12% ในปี 2569 จากการขยายขนาด การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ และลูกค้ารายใหม่ BLS แนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมาย 18.20 บาท