บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

GLOBLEX แนะนำ "ซื้อ" หุ้น EPG โดยให้ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท มองเห็นโอกาสเติบโตจากความต้องการฉนวน EPDM ที่ใช้ในระบบระบายความร้อนของ Data Center AI ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

EPDM: พระเอกตัวจริงของระบบระบายความร้อน AI

Data Center AI ต้องการพลังงานสูงในการประมวลผล ทำให้เกิดความร้อนสูงตามไปด้วย ระบบระบายความร้อนจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง และมีต้นทุนสูงถึง 40% ของการใช้พลังงานทั้งหมด ฉนวน EPDM ของ EPG มีคุณสมบัติเหมาะสมกับระบบระบายความร้อนประสิทธิภาพสูง ทำให้เป็นที่ต้องการของตลาด

ตลาดฉนวนในอเมริกาเหนือมีมูลค่า 463.6 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2024 และคาดว่าจะเติบโต 20-25% CAGR ในช่วงปี 2024-2030 GLOBLEX เชื่อว่า EPG มีโอกาสคว้าส่วนแบ่งตลาดนี้ได้มาก เนื่องจากมีโรงงานผลิตฉนวน EPDM ในสหรัฐอเมริกาอยู่แล้ว

ผลประกอบการเติบโตต่อเนื่อง

GLOBLEX คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิจากหน่วยธุรกิจ Aeroflex ในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นจาก 0.2 พันล้านบาทในปี 2024 เป็น 0.4 พันล้านบาทภายในปี 2027 ประกอบกับการลดการขาดทุนจาก TJM และการฟื้นตัวของ ATD (บริษัทร่วมทุนผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ในแอฟริกาใต้) จะทำให้กำไรสุทธิของ EPG เกิน 1.0 พันล้านบาทในปี FY26E และเติบโตต่อเนื่องเป็น 1.2-1.4 พันล้านบาทภายในปี FY28-29E

คำแนะนำการลงทุน

GLOBLEX ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น EPG โดยให้ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท มองว่าเป็นหนึ่งในบริษัทไทยที่น่าสนใจที่สุดในการลงทุนใน Super-Cycle ของ AI โดยเฉพาะในสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องไปจนถึงปี 2030

ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท มาจากการประเมินแนวโน้มการเติบโตของ EPG ในตลาดฉนวนสำหรับ Data Center AI และการฟื้นตัวของธุรกิจอื่นๆ