บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CPN กำไร Q3 โตแรง! โบรกฯ PI ชี้เป้า 80 บาท รับอสังหาฯ ฟื้น
P/E 15.42 YIELD 3.71 ราคา 64.75 (0.00%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
CPN (บมจ. เซ็นทรัลพัฒนา) คาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 5,046 ล้านบาท โต 22% YoY และ 17% QoQ หนุนจากรายการพิเศษและการฟื้นตัวของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ โบรกเกอร์ PI ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 80 บาท มองการเติบโตระยะยาวจากการเปิดศูนย์ใหม่ต่อเนื่อง
text-primary ผลประกอบการ 3Q25 โตเด่น
PI คาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q25 ของ CPN ที่ 5,046 ล้านบาท (+22%YoY, +17%QoQ) โดยมีรายการพิเศษจากการต่อสัญญาเช่าเซ็นทรัลพระราม 2 กับ CPNREIT กว่า 600 ล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติจะอยู่ที่ 4,438 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น และเพิ่มขึ้นจาก 2Q25 จากรายได้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่มียอดโอนเพิ่มขึ้น รายได้หลักคาดอยู่ที่ 12,213 ล้านบาท ทรงตัวจากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 5%QoQ โดยธุรกิจให้เช่าในศูนย์การค้าและศูนย์อาหารเติบโตขึ้น
text-primary ข้อสังเกตและปัจจัยหนุน
ธุรกิจโรงแรมรายได้ลดลงเล็กน้อยจากปีก่อน (-3%YoY) จากนักท่องเที่ยวที่ลดลง แต่ดีขึ้นจาก 2Q25 จากอัตราการเข้าพักที่มากขึ้น ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เริ่มฟื้นตัวจาก 2Q25 หลังเปิดโครงการใหม่อีก 3 โครงการ กำไรขั้นต้นรวมคาดที่ 58% เพิ่มขึ้นจาก 56.8% ใน 3Q24 และ 58.1% ใน 2Q25 จากต้นทุนด้านพลังงานที่ลดลง การเปิดศูนย์ใหม่ปี 2568 ครบแล้ว และยังมีแผนเปิดโครงการอสังหาริมทรัพย์อีก 3 แห่งในช่วง 2 เดือนสุดท้ายของปี
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
PI ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ CPN โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 80 บาท (20.8X PER'25E) จากปัจจัยบวกเรื่องผลประกอบการ 3Q25 ที่คาดว่าจะออกมาดี และการเติบโตในระยะยาวจากการเปิดศูนย์ใหม่ต่อเนื่อง แม้จะมีผลกระทบจากการชะลอการจัดงานบ้าง แต่คาดว่าจะไม่มากนัก
โพสต์ล่าสุด
บทความ
วันนี้ 22:30 น.
SKY พุ่งแรง! กำไรไตรมาส 1 ทะยาน 47% ทะลุ 300 ล้านบาท
บทความ
วันนี้ 22:30 น.
WARRIX รายได้พุ่ง แต่ไตรมาส 1/69 ขาดทุนอ่วม!
บทความ
วันนี้ 22:20 น.
AQUA พลิกกำไร! โตกระโดด 351% รับทรัพย์ธุรกิจร้านอาหารเต็มสูบ
บทความ
วันนี้ 22:20 น.
CEN ขาดทุน 98.76 ล้านบาทในไตรมาส 1/69! ธุรกิจโทรคมนาคมชะลอตัว ฉุดรายได้รวมลดลง
บทความ
วันนี้ 22:20 น.
ZEN กำไรสุทธิโตสวนกระแส! Q1/69 พุ่ง 15% แม้รายได้รวมลดลง
บทความ
วันนี้ 22:00 น.
CK กำไรโต 16.61% ใน Q1/69 รับแรงหนุนจากรายได้ก่อสร้างและส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วม
บทความ
วันนี้ 22:00 น.
NOBLE กำไร Q1/69 ลดลง 43.6% แม้รายได้ขายอสังหาฯ โต แต่ถูกฉุดด้วยรายได้ค่าเช่าที่ลดลง
บทความ
วันนี้ 22:00 น.
SINO กำไรทรุด! รายได้วูบ 26% แม้คุมต้นทุนอยู่หมัด
บทความ
วันนี้ 21:50 น.
CPN กำไรทะยาน! ไตรมาส 1/69 โกย 4.9 พันล้าน โต 18% อานิสงส์ท่องเที่ยวฟื้น
บทความ
วันนี้ 21:50 น.