บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KSecurities ปรับลดประมาณการกำไรปกติของ BDMS (บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ) ลง 2% สำหรับปี 2568 และ 5% สำหรับปี 2569-70 สะท้อนผลกระทบจากสถานการณ์ในกัมพูชาและแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอลง คงคำแนะนำ "ถือ" โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 29.40 บาท

คาดการณ์ผลประกอบการ Q3/68

KSecurities คาดการณ์ว่า BDMS จะรายงานกำไรปกติลดลงเป็นครั้งแรกหลังจากการ แพร่ระบาดของโควิด-19 โดยมีปัจจัยกดดันจากรายได้ที่ทรงตัวและอัตรากำไรที่ลดลง ถึงแม้จะมีผลประโยชน์ทางภาษี 70 ล้านบาท รายได้รวมคาดว่าจะอยู่ที่ 28.1 พันล้านบาท ทรงตัว YoY โดยรายได้จากต่างประเทศน่าจะลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดโควิด-19 จากรายได้คนไข้จากกัมพูชาที่ลดลง

ผลกระทบจากสถานการณ์ในกัมพูชา

แม้จะมีข้อตกลงหยุดยิงในกัมพูชา แต่สถานการณ์ยังคงไม่แน่นอนและส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของ BDMS ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของ BDMS รายงานว่ารายได้จากกัมพูชาลดลงประมาณ 60% ในเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ จำนวนนักท่องเที่ยวชาวกัมพูชาที่เดินทางมายังประเทศไทย ก็ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมกราคม เหลือไม่ถึง 5,000 คนในเดือนสิงหาคม

ข้อสังเกตและการปรับประมาณการ

KSecurities ยังไม่ได้รวมสมมติฐานการฟื้นตัวของผู้ป่วยที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลคูเวต ในประมาณการ การปรับลดประมาณการกำไรส่งผลให้ราคาเป้าหมายลดลง ถึงแม้ว่าราคาหุ้นจะซื้อขายต่ำกว่า -1SD แต่ประเด็นปัญหากัมพูชาและการควบคุมราคายายังคงส่งผลกระทบต่อบรรยากาศการลงทุน