บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
STANLY กำไรไตรมาส 3/2568 ลดฮวบ! โบรกฯ PI ยังแนะ "ถือ" แม้ราคาเป้าหมายลดลง
P/E 8.19 YIELD 6.45 ราคา 186.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไรลด แต่ยังคง "ถือ"
STANLY กำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2568 อยู่ที่ 310 ล้านบาท ลดลง 30% YoY และ 5% QoQ โบรกเกอร์ PI ยังคงแนะนำ "ถือ" แม้ปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 210 บาท มองอุตสาหกรรมยังไม่ชัดเจน แต่เชื่อมั่นการลดต้นทุนต่อเนื่องจะช่วยหนุนการเติบโตในระยะยาว
ผลประกอบการไตรมาส 3/2568
บริษัท สแตนเลย์ อิเลคทริค จำกัด (มหาชน) หรือ STANLY รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2568 (ต.ค.-ธ.ค. 2567) ที่ 310 ล้านบาท ลดลง 30% YoY และ 5% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติจะอยู่ที่ 372 ล้านบาท ลดลง 18% YoY และ 39% QoQ เนื่องจากไม่มีรายได้เงินปันผลเหมือนปีก่อน และรายได้รวมลดลงตามอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นยังคงสูงที่ 19.8% สูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา จากการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด
คำแนะนำการลงทุนและราคาเป้าหมาย
บล.PI ยังคงมีมุมมองที่ดีต่อ STANLY ในระยะกลาง-ยาว เนื่องจากเป็นผู้นำในตลาดระบบไฟส่องสว่างยานยนต์ และคาดหวังการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมในอนาคต รวมถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่คาดว่าจะยังสูงถึง 7% อย่างไรก็ตาม ด้วยราคาหุ้นที่อยู่ในระดับสูง จึงยังคงแนะนำเพียง "ถือ" โดยปรับลดราคาเป้าหมายใหม่เหลือ 210 บาท (เดิม 233 บาท) อิงจากประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 1,272 ล้านบาท ซึ่งรวมรายการพิเศษแล้ว หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติจะอยู่ที่ 1,688 ล้านบาท ลดลง 2% YoY
วิธีคิดราคาเป้าหมาย: บล.PI ประเมินมูลค่าเหมาะสมของ STANLY โดยอิงจากประมาณการกำไรปี 2568 และพิจารณาปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ รวมถึงแนวโน้มอุตสาหกรรมยานยนต์ในอนาคต