บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

TISCO รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/68 ที่ 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY และ 5% QoQ เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม บล.บัวหลวง (BLS) คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/68 จะลดลง YoY และ QoQ จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ลดลงและการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น

ผลประกอบการที่น่าสนใจ

กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น YoY และ QoQ จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะกำไรจากการวัดมูลค่าตามราคาตลาดของเครื่องมือทางการเงิน รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในไตรมาสนี้อยู่ที่ 1.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% YoY และ 26% QoQ นอกจากนี้ NIM ในไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 4.90% ทรงตัว YoY และเพิ่มขึ้น 15bps QoQ จากต้นทุนทางการเงินที่ลดลง

ข้อสังเกตสำคัญ

อัตราการตั้งสำรองหนี้ฯ ของ TISCO ในไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 1.43% เพิ่มขึ้นจาก 0.62% ในไตรมาส 3/67 และ 0.96% ในไตรมาส 2/68 เนื่องจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวมลดลงจาก 2.41% ณ สิ้นเดือนมิ.ย. 2568 มาอยู่ที่ 2.31% ณ สิ้นเดือนก.ย. 2568

คำแนะนำและประมาณการ

BLS ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ลดลง 7% YoY เป็น 6.4 พันล้านบาท เนื่องจากอัตราการตั้งสำรองหนี้ฯ สูงขึ้น และคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ลดลง 1% YoY เนื่องจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น BLS ยังคงคำแนะนำ "ขาย" โดยให้ราคาเป้าหมาย 95.00 บาท