บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: มุมมอง BLS ต่อ CK หลัง Analyst Meeting

BLS (บัวหลวง) เผยความเห็นหลังการประชุมนักวิเคราะห์ (Analyst Meeting) โดยมีประเด็นสำคัญคือ CK ยังคงเป็นหุ้นรับเหมาฯ ที่มีความปลอดภัยในเชิงพื้นฐาน จาก Business Model ที่มี Recurring Business และ Backlog ที่แข็งแกร่ง

ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

• (+) มีมุมมองที่เป็นบวกต่อการรับรู้ส่วนต่างราคาขาย (เพิ่มเติม 700-800 ล้านบาท ก่อนภาษี และยังไม่รวมตี Value)
• (0) งานประมูลใน 2H25 ส่วนใหญ่จะเกี่ยวกับงบประมาณ จึงยังไม่ได้คาดหวังมากนัก
• (0) ผลกระทบจากแรงงานกัมพูชามีน้อย และมีการทดแทนเรียบร้อยแล้ว
• (0) ค่าใช้จ่าย/ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจาก 1H25

ข้อสังเกตและวิเคราะห์

BLS มองว่า CK มี Downside Risk เพียง 10-20% แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายและดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้น แต่ด้วย Backlog ที่แข็งแกร่ง ทำให้ CK ยังคงมีความน่าสนใจในการลงทุน

สรุป

ถึงแม้จะมีปัจจัยกดดันเรื่องต้นทุน แต่ BLS ยังคงมอง CK เป็นหุ้นรับเหมาฯ ที่มีความปลอดภัย ด้วย Business Model ที่มี Recurring Business และ Backlog ที่แข็งแกร่ง นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเสี่ยงและโอกาสอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน