บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KLINIQ รายงานกำไรสุทธิ 89 ล้านบาทใน Q2/68 เป็นไปตามคาดการณ์ เติบโต 20.4% YoY และ 5.3% QoQ หนุนจากยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่ยังคงเติบโต 8.7% YoY พร้อมกับการเปิดสาขาใหม่อีก 5 สาขา

ผลประกอบการที่น่าจับตา

บล.เอเซียพลัส (ASPS) ระบุว่า KLINIQ มีรายได้ค่าบริการรับล่วงหน้า (Cash Sales) ทำนิวไฮต่อเนื่องที่ 854 ล้านบาท สวนทางกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ขณะที่กำไรครึ่งปีแรกคิดเป็น 47% ของประมาณการทั้งปี โดยคาดว่าผลประกอบการใน Q4/68 จะเป็นจุดพีคของปี จากปัจจัยฤดูกาลและลูกค้าต่างชาติที่กลับมาใช้บริการ

ASPS มองแนวโน้มและประมาณการ

ASPS คงประมาณการกำไรทั้งปี โดยคาดว่าจะเติบโต 14.3% YoY จากรายได้ขายและบริการที่ 3,421 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.7% YoY โดย KLINIQ มีการบริหารจัดการ SG&A/Sales ได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะมีค่าใช้จ่ายจากสาขาใหม่และค่าตัดจำหน่ายจากการปิดสาขาประมาณ 2 ล้านบาท

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

ASPS คงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ KLINIQ พร้อมราคาเหมาะสมที่ 30.00 บาท อิงจากวิธี DCF โดยมองว่ามี Upside 21% จากราคาปัจจุบัน นอกจากนี้ KLINIQ ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่น่าสนใจที่ 6-7% ต่อปี