บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

KLINIQ คาดการณ์กำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 4Q67 และปี 2568 พร้อมปรับเพิ่มประมาณการกำไร สะท้อนอัตรากำไรที่สูงขึ้นและการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้น

เจาะลึกผลประกอบการและประมาณการ:

KSecurities (KS) คาดการณ์กำไรปกติ 4Q67 เติบโต 234% QoQ และ 9% YoY โดยรายได้รวมคาดว่าจะทำสถิติสูงสุดที่ 801 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24% YoY และ 7% QoQ แม้ว่าการเปิดสาขาใหม่ 6 แห่งใน 4Q67 จะกดดันอัตรากำไร แต่การลดลงของอัตรากำไรน่าจะชะลอลง เนื่องจาก KLINIQ สามารถควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่าย SG&A ได้ดีขึ้น

KS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568 โดยยังไม่ได้รวมการลงทุนโรงพยาบาลศัลยกรรมแห่งใหม่ โดยให้แนวทางปี 2568 ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ 1 พันล้านบาท จาก "KLINIQ site visit" แต่เป้าอัตรากำไรยังคงเป็นความท้าทาย โดยมีแผนเพิ่มสัดส่วนลูกค้าต่างประเทศ

ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม:

KS ประเมินว่ารายได้ยังคงมีแนวโน้มเติบโตดี ประกอบกับความสามารถในการควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่าย SG&A ได้ดีขึ้น คาดว่าจะช่วยผลักดันกำไรสุทธิ์ให้อยู่ในระดับมากกว่า 80 ล้านบาทต่อไตรมาส

สรุปและคำแนะนำ:

KS แนะนำ "ซื้อ" หุ้น KLINIQ โดยให้ราคาเป้าหมาย 32.50 บาท เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตของรายได้และความสามารถในการควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น