บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KAMART เดินหน้าขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดเตรียมเข้าซื้อหุ้น 30% ในบริษัท 4U2 ซึ่งคาดว่าจะดำเนินการให้แล้วเสร็จภายในเดือนมิถุนายนนี้ KS มองว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะส่งผลบวกต่อประมาณการกำไรของ KAMART ในปี 2568-70

KS ปรับประมาณการกำไร KAMART

KS ปรับปรุงประมาณการกำไรของ KAMART เนื่องจากคาดว่าจะได้รับส่วนแบ่งกำไรเพิ่มเติมจาก 4U2 อย่างน้อย 89 ล้านบาทต่อปี โดยสมมติว่ากำไรสุทธิของ 4U2 จะคงอยู่ที่ 296 ล้านบาทต่อปี ถึงแม้ผู้บริหารจะยังไม่ได้เปิดเผยมูลค่าการลงทุน แต่ KS เชื่อว่าราคาซื้อขายเป็นราคาที่ยุติธรรม

ข้อสังเกตและกลยุทธ์การลงทุน

KS ประเมินมูลค่าหุ้น KAMART ด้วยวิธี PER ปี 2568/69 ที่ 12.7/11 เท่า เทียบกับประมาณการเฉลี่ย 12.4 เท่า สะท้อนมูลค่าที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อกิจการ 4U2 โดยรวมแล้ว KS มองว่า KAMART ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกมาก

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS แนะนำ "ถือ" หุ้น KAMART โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 8.52 บาท เนื่องจากมองว่ามูลค่าหุ้นยังอยู่ในระดับที่เหมาะสม โดยคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ปี 2567-2569 ที่ 5.19%, 5.70% และ 5.92% ตามลำดับ