บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

WHA รายงานกำไรธุรกิจหลักใน Q1/25 พุ่งสูงถึง 2.1 พันล้านบาท โต 61% YoY และ 69% QoQ หนุนจากยอดโอนที่ดินที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น Krungsri Securities (KSS) มอง Valuation ต่ำเป็นประวัติการณ์ คงคำแนะนำ "ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมาย 6.4 บาท

text-primary กำไร Q1/25 โตเกินคาด

KSS ระบุว่ากำไรที่เติบโตมาจาก 3 ปัจจัยหลัก: (1) ยอดโอนที่ดินที่แข็งแกร่งถึง 843 ไร่ (2) อัตรากำไรจากที่ดินที่เพิ่มขึ้นเป็น 63.1% จากการปรับราคาขายเฉลี่ย (3) ส่วนแบ่งกำไรจาก WHAIER เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ยอดขายที่ดินยังคงแข็งแกร่งที่ 876 ไร่ใน Q1/25 โดยมีที่ดินรอการพัฒนารวม 9,681 ไร่ในไทยและเวียดนาม

text-primary ธุรกิจโลจิสติกส์และ Mobilix ขยายตัวต่อเนื่อง

ธุรกิจโลจิสติกส์มีการเซ็นสัญญาเช่าคลังสินค้า built-to-suit ขนาด 40,000 ตร.ม. และศูนย์โลจิสติกส์แห่งแรกในเวียดนามได้เปิดตัวแล้ว Mobilix มีการเซ็นสัญญาให้เช่ารถบรรทุกไฟฟ้าทั้งหมด 360 คัน เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2024

text-primary คงคำแนะนำ "ซื้อ"

KSS ประเมินแนวโน้มกำไร Q2/25F ขึ้นอยู่กับการโอนที่ดินจาก backlog 1,538 ไร่ หุ้น WHA ซื้อขายที่ PER 9.5 เท่า (-2SD) และ PBV 1.3 เท่า (-2SD) สำหรับ FY25F ราคาเป้าหมาย 6.4 บาท มาจากธุรกิจปัจจุบัน 5.9 บาท และโครงการ FIT 125.4 เมกะวัตต์ 0.6 บาท