บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

ILM รายงานกำไรหลักไตรมาส 1/68 ที่ 215 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 25% QoQ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 14% เนื่องจากรายได้อื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น

ผลประกอบการ

บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ผลประกอบการ ILM โดยมีรายละเอียดดังนี้

• ยอดขาย: ไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 2,480 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY แต่ลดลง 4% QoQ
• ยอดขายปลีก: ลดลง 2% YoY และ 4% QoQ คิดเป็น 76% ของยอดขายทั้งหมด
• ยอดขายออนไลน์: เพิ่มขึ้น 6% YoY และ 3% QoQ คิดเป็น 13% ของยอดขาย
• รายได้ค่าเช่า: เพิ่มขึ้น 4% YoY และ 8% QoQ อยู่ที่ 191 ล้านบาท
• อัตรากำไรขั้นต้น: ปรับตัวดีขึ้นเป็น 46.3% จาก 46.0% ในไตรมาส 1/67 และ 43.8% ในไตรมาส 4/67

ข้อสังเกต

BLS ปรับลดประมาณการกำไรหลักปี 2568 ลง 5% และปี 2569 ลง 6% เนื่องจากยอดขายสาขาเดิมลดลง 4% ในเดือนเมษายน จากการตรวจสอบพบว่ามีผลกระทบจากการขาดทุนของ Banana IT และการเลื่อนเปิดห้างสรรพสินค้า Little Walk-รัตนาธิเบศร์

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

BLS คงคำแนะนำ "ขาย" สำหรับ ILM โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 13.20 บาท อิงตามการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมที่ทรงตัว YoY เนื่องจากอุปสงค์สินค้าเฟอร์นิเจอร์ฟุ่มเฟือยที่ลดลง แม้ว่าผลประกอบการไตรมาส 1/68 จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้