บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary KGI ยังคงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ CK โดยมีราคาเป้าหมาย 18.50 บาท มอง upside จากการขาย Luang Prabang hydro dam

KGI คาดการณ์กำไร Q1/68 ของ CK จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ที่ 145 ล้านบาท (+20% YoY) จากผลขาดทุนสุทธิ 171 ล้านบาทใน Q4/67 ปัจจัยหนุนหลักมาจาก การควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี, ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง และ ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่ปรับตัวดีขึ้น จากไม่มีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

text-primary ปัจจัยหนุนจาก TTW และ BEM

โดยปกติแล้วไตรมาส 2 และ 3 จะเป็นช่วง high season ของบริษัท เนื่องจาก รายได้จากเงินปันผลจาก TTW และ ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม BEM นอกจากนี้ ยังมี โอกาสในการทำกำไรจากการขายหุ้นใน Luang Prabang hydro dam ภายในกลางปี 2568

text-primary KGI ประเมินมูลค่าเหมาะสมด้วยวิธี PE Ratio

KGI ยังคงประมาณการกำไรทั้งปีและราคาเป้าหมายที่ 18.50 บาท อิงจาก PE ปี 2568 ที่ 19 เท่า (-1SD จากค่าเฉลี่ย) โดยมองว่าราคาปัจจุบันมี upside 26.71%

text-primary สรุปการลงทุน

KGI ยังคงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ CK ด้วยราคาเป้าหมาย 18.50 บาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก ผลการดำเนินงานที่คาดว่าจะฟื้นตัว, รายได้จากเงินปันผลและส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม และ โอกาสในการทำกำไรจากการขายสินทรัพย์