บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS (KSecurities) คาดการณ์กำไรปกติของ CKP (บมจ.ซีเค พาวเวอร์) จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 52% ในปี 2568 โดยมีปัจจัยหนุนจากสภาพอากาศที่เป็นใจจากปรากฏการณ์ "ลานีญา" พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 3.70 บาท แนะนำ "ซื้อ"

วิเคราะห์ผลประกอบการ

KS คาดการณ์กำไรสุทธิ 1Q68 ของ CKP จะเติบโตโดดเด่น จากผลกระทบเชิงบวกของปรากฏการณ์ลานีญา แม้ว่าจะมีผลขาดทุนปกติ 242 ล้านบาทใน 1Q67 แต่คาดว่าจะสามารถพลิกฟื้นได้ นอกจากนี้ CKP ยังได้รับผลกระทบจากการหยุดดำเนินการกะทันหันเป็นเวลา 17 วัน

ข้อสังเกตและประมาณการ

KS ประเมินว่ากำไรปกติของ CKP จะอยู่ที่ 174 ล้านบาทใน 1Q68 ซึ่งเติบโต 30% QoQ แต่ลดลง 99% YoY เนื่องจากไม่มีเงินปันผลรับจากบริษัทร่วม และมีค่าใช้จ่ายที่ปรึกษาของโครงการหลวงพระบางจำนวน 20-30 ล้านบาท

สรุปและคำแนะนำ

KS คงคำแนะนำ "ซื้อ" CKP โดยมีราคาเป้าหมายที่ 3.70 บาท เนื่องจากคาดการณ์การเติบโตของกำไรปกติอย่างแข็งแกร่งในปี 2568 จากปัจจัยสนับสนุนของสภาพอากาศและปรากฏการณ์ลานีญา