บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
THANI กำไรฟื้นแรง! กรุงศรีฯ คงคำแนะนำ "ซื้อ" ปรับราคาเป้าหมายเป็น 2.05 บาท
P/E 11.34 YIELD 4.02 ราคา 1.74 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการ: Q1/68 กำไรสุทธิ 240 ล้านบาท
KSS คาด THANI จะรายงานกำไรสุทธิ 240 ล้านบาทในไตรมาส 1/2568 ลดลง 30% y-y เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อใหม่เฉลี่ย 1,100-1,200 ล้านบาทต่อเดือน ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้าที่ 1,300 ล้านบาท นอกจากนี้ รายได้จากการขายประกันยังลดลง อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิ เพิ่มขึ้น 96% q-q จากการตั้งด้อยค่ารถยึดล่วงหน้าในไตรมาส 4/2567 และค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ที่ลดลง เนื่องจากคุณภาพลูกหนี้ที่ดีขึ้น โดย NPL Ratio ลดลงจาก 3.31% ในไตรมาส 4/2567 เป็น 3.00%
ปรับประมาณการกำไร: ปี 2568-2570
KSS ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2568-2570 เพิ่มขึ้นปีละ 2% เป็น 1,003 ล้านบาท, 1,078 ล้านบาท และ 1,136 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงเหลือ 1.5% ทำให้ต้นทุนทางการเงินลดลง KSS ยังคงคำแนะนำ "BUY" โดยมีเหตุผลสนับสนุนจาก i) คุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ii) กำไรสุทธิปี 2568 ที่คาดว่าจะเติบโต 25% y-y iii) อัตราเงินปันผลตอบแทน 6-7% ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่ม Consumer Finance