บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GLOBLEX ชี้เป้า SJWD ที่ 8.20 บาท มองข้ามช็อตกำไรระยะยาว
P/E 11.09 YIELD 4.09 ราคา 6.85 (-4.20%)
ไฮไลท์สำคัญ:
GLOBLEX เริ่มต้นบทวิเคราะห์หุ้น SJWD (SCGJWD Logistics) ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมาย 8.20 บาท มองว่าบริษัทมีความโดดเด่นในฐานะผู้ให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจรในประเทศไทย และมีโอกาสเติบโตจากการขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ รวมถึงการเติบโตของธุรกิจห้องเย็น
รายละเอียดการวิเคราะห์:
GLOBLEX ประเมินราคาเป้าหมายของ SJWD ที่ 8.20 บาท โดยอิงจากค่า P/E ปี 2025 ที่ 16 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี และต่ำกว่า -1SD (Standard Deviation) มองว่าราคาปัจจุบันที่ 13 เท่า หรือ -2SD ให้ส่วนต่างความปลอดภัยที่เหมาะสมแล้ว GLOBLEX คาดการณ์รายได้ปี 2025 ที่ 25,430 ล้านบาท (+4% YoY) และกำไรสุทธิ 921 ล้านบาท (+13% YoY หากไม่รวมรายการพิเศษ)
ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน:
GLOBLEX มองว่า SJWD มีความได้เปรียบจากการเป็นผู้ให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร (warehouse management, transportation, cold chain, overseas services) และการเป็นพันธมิตรทางธุรกิจกับ SCG ช่วยให้บริษัทมีความแข็งแกร่งและคล่องตัวในการดำเนินงาน นอกจากนี้ ธุรกิจห้องเย็นยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ โดยคาดว่าจะมีอัตราการใช้พื้นที่เพิ่มขึ้นจากการขยายคลังสินค้าใหม่
สรุป:
GLOBLEX แนะนำ "ซื้อ" หุ้น SJWD ที่ราคาเป้าหมาย 8.20 บาท โดยมองว่าเป็นบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีศักยภาพในการเติบโต และราคาปัจจุบันยังไม่แพงเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงจากความผันผวนของเศรษฐกิจและตลาดด้วย