บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
NSL Foods: คาดกำไร Q1/68 โตแรง! รับกระแสแซนวิชสเต็กเนื้อ, คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 43 บาท
P/E 11.77 YIELD 3.77 ราคา 23.90 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
FSSIA คาดการณ์กำไร Q1/2568 ของ NSL Foods จะเติบโตทั้ง q-q และ y-y จากกระแสตอบรับดีเยี่ยมของผลิตภัณฑ์ใหม่ "Beef Steak Sandwich" พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 43 บาท
ผลิตภัณฑ์ใหม่มาแรง:
"Beef Steak Sandwich with Thai Spicy Sauce" ได้รับการตอบรับอย่างดีมาก ปัจจุบันขายได้ราว 25,000-30,000 ชิ้นต่อวัน และมีความต้องการสูงถึง 50,000-60,000 ชิ้นต่อวัน กลายเป็นหนึ่งใน 10 สินค้าขายดีที่สุดของ NSL บริษัทกำลังเพิ่มกำลังการผลิตภายใน 1-2 เดือนข้างหน้า ผลิตภัณฑ์นี้พัฒนาร่วมกับ 7-Eleven และ Bang To จาก Nuatair โดยผลิตในโรงงานที่ได้มาตรฐานฮาลาล นอกจากนี้ ยังมีการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างน้อย 1-2 รายการร่วมกันอีกด้วย
Food Services หนุนการเติบโต:
NSL ตั้งเป้ารายได้ปี 2568 เติบโต 16% y-y โดยมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะ food services ซึ่งกำลังขยายโรงงานและสายผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น ลูกชิ้นเนื้อ, ลูกชิ้นเอ็น, และเนื้อแดดเดียว และได้รับลูกค้ารายใหม่ เช่น Nuatair, ZEN, MK, Eat Am Are, และ Salad Factory ล่าสุด ยอดขาย food service ใน 1QTD ทำสถิติสูงสุดใหม่ ผู้บริหารตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนรายได้จาก food services จาก 5.3% ของรายได้รวมในปี 2567 เป็น 7% ในปี 2568 หรือราว 470 ล้านบาท คิดเป็นการเติบโต 53% y-y ซึ่งสูงกว่าสมมติฐานปัจจุบันของ FSSIA
สรุปและคำแนะนำ:
FSSIA คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ของ NSL เติบโต 11% y-y โดยมีสมมติฐานที่ต่ำกว่าเป้าหมายของบริษัท ซึ่งแสดงถึง โอกาสที่ประมาณการจะปรับขึ้นได้อีก FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" NSL ด้วยราคาเป้าหมาย 43 บาท อิงจากการเติบโตของผลิตภัณฑ์ใหม่, การขยายตัวของธุรกิจ food services, และการเข้าซื้อกิจการ PNF ที่คาดว่าจะแล้วเสร็จใน 2Q25