บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KAMART หุ้นเครื่องสำอางราคาถูก? Globlex ชี้เป้า 15 บาท มองกำไรโตต่อเนื่อง
P/E 16.39 YIELD 4.56 ราคา 8.75 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: Globlex แนะนำ "ซื้อ" KAMART
บริษัทหลักทรัพย์ Globlex (โกลเบล็ก) แนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท KAMART หรือ บริษัท คาร์มาร์ท จำกัด (มหาชน) โดยให้ราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่ 15 บาท มองเป็นหุ้นเครื่องสำอางที่ราคาไม่แพง (a beauty stock at a bargain) โดยคาดการณ์กำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่องจากปี 2568 ถึง 2569 ที่ 21.2% และ 18.7% ตามลำดับ
เหตุผลในการลงทุน: การเติบโตที่ Undervalued และกลยุทธ์การตลาดที่แข็งแกร่ง
Globlex มองว่าราคาหุ้น KAMART ที่ปรับตัวลดลงกว่า 20% ตั้งแต่ต้นปี (YTD) เป็นโอกาสในการเข้าลงทุน เนื่องจากราคาปัจจุบันซื้อขายที่ P/E ปี 2568 เพียง 13 เท่า ซึ่งถือว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของบริษัท นอกจากนี้ การที่ KAMART ดึง "ออน สมนุไท" มาเป็น presenter คนใหม่ ซึ่งเป็นที่รู้จักในระดับนานาชาติ และเคยร่วมงานกับ Lisa BLACKPINK ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับแบรนด์และการตลาดของบริษัท
จับตา Investor Day: โอกาสในการรับข้อมูลเชิงลึก
Globlex ให้ความสนใจกับงาน Investor Day ของ KAMART ในวันที่ 28 มีนาคม 2568 ซึ่งคาดว่าจะได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มธุรกิจและกลยุทธ์ของบริษัทในปี 2568 รวมถึงแผนการใช้เงินทุนที่เหลือจาก Marubeni’s PP ซึ่งอาจนำไปใช้ในการควบรวมกิจการ (M&A) เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต
ความสามารถในการแข่งขัน: KAMART แข็งแกร่ง แม้มีการแข่งขันสูง
แม้ว่าอุตสาหกรรมเครื่องสำอางในประเทศไทยจะมีการแข่งขันสูง โดยเฉพาะจากแบรนด์เครื่องสำอางจากจีน แต่ Globlex มองว่า KAMART ยังคงมีความแข็งแกร่ง เนื่องจากมีแบรนด์ไทยที่แข็งแกร่งเป็นคู่แข่งโดยตรงอยู่แล้ว และความสำเร็จในระยะยาวขึ้นอยู่กับความสามารถในการจับกระแสและความเกี่ยวข้องของแบรนด์ ซึ่ง KAMART กำลังทำได้ดีในการปรับปรุงนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และกลยุทธ์การตลาดให้สอดคล้องกับความต้องการของผู้บริโภค
สรุป: คงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 15 บาท
Globlex คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น KAMART โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 15 บาท อิงจาก P/E ปี 2568 ที่ 23 เท่า และ PEG ratio ที่ 1.2 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของรายได้และกำไรสุทธิของบริษัท Globlex มองว่า P/E ที่ 23 เท่า สะท้อนถึงศักยภาพของ KAMART และ sentiment ตลาดหุ้นไทยในปัจจุบัน