บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CK ปี 68 รายได้ก่อสร้างพุ่ง! Phillip Securities ชี้เป้า 20 บาท
P/E 7.68 YIELD 2.43 ราคา 12.40 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการ: กำไรปี 67 ลด แต่ Backlog อื้อ
ปี 67 CK มีกำไร 1,446 ล้านบาท -3.7% y-y จาก SG&A และต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น แม้รายได้ก่อสร้างจะเพิ่มขึ้น 2.7% จากโครงการ Double track และหลวงพระบาง แต่มี SG&A สูงขึ้นและต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น 4Q67 ขาดทุน 153 ล้านบาท จากขาดทุนค่าเงินในโครงการหลวงพระบางและต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม CK เซ็นสัญญา 7 โครงการใหม่ มูลค่า 1.18 แสนล้านบาท ทำให้มี Backlog สูงถึง 2.1 แสนล้านบาท
แนวโน้มและปัจจัยบวก: ปี 68 กำไรโต, ขายหุ้นลดเสี่ยงค่าเงิน
PST คาดปี 68 CK จะมีรายได้ก่อสร้าง 4.0 หมื่นล้านบาท +7.7% y-y จากงานหลวงพระบางและสายสีม่วงใต้ CK ขายหุ้นหลวงพระบางพาวเวอร์ 10% ให้ TTW ลดความผันผวนจากค่าเงิน คาดกำไรสุทธิ 1,579 ล้านบาท +9.2% y-y อย่างไรก็ตาม อาจมี down side จาก Global Minimum Tax (GMT) ซึ่งบริษัทอยู่ระหว่างประเมินผลกระทบทางภาษี