บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
NEO ตั้งเป้ารายได้ปี 2568 โต 10% โบรกฯ FSSIA ชี้เป้า 49.50 บาท
P/E 7.93 YIELD 8.04 ราคา 16.80 (0.00%)
รายละเอียดการวิเคราะห์: FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิและราคาเป้าหมาย
FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ของ NEO ที่ 970 ล้านบาท ลดลง 3.8% YoY โดยมีปัจจัยกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น โดยเฉพาะน้ำมันปาล์มดิบ อย่างไรก็ตาม FSSIA เชื่อว่าตลาดได้ตอบสนองต่อปัจจัยลบเหล่านี้ไปแล้ว และมองเห็นโอกาสในการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้นในครึ่งปีหลัง หากราคาน้ำมันปาล์มดิบลดลง
FSSIA ให้ราคาเป้าหมาย NEO ที่ 49.50 บาท อ้างอิงจาก P/E ปี 2568 ที่ 9.7 เท่า ซึ่งสะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว และยังมี upside risk จากการเติบโตของรายได้ที่ดีกว่าคาด การลดลงของต้นทุนวัตถุดิบ หรือผลการดำเนินงานที่ดีในกลุ่มผลิตภัณฑ์พรีเมียม
ข้อสังเกต: กลยุทธ์การเติบโตและปัจจัยกดดัน
NEO มีเป้าหมายที่จะเพิ่มสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศเป็น 15% ในปี 2568 จาก 9.5% ในปี 2567 โดยเวียดนามเป็นตลาดสำคัญในการฟื้นตัว นอกจากนี้ บริษัทยังคงเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง และตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนผลิตภัณฑ์พรีเมียมเพื่อสร้างความแตกต่างและเพิ่มอัตรากำไร
อย่างไรก็ตาม NEO ยังคงเผชิญกับความท้าทายจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น และค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นจากโรงงานใหม่ที่เริ่มดำเนินการ
สรุป: โอกาสและความเสี่ยงในการลงทุน NEO
FSSIA มีมุมมองเชิงบวกต่อ NEO โดยมองว่าการเน้นเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และการเติบโตในต่างประเทศเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาถึงปัจจัยกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบและค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น
ราคาหุ้นปัจจุบันที่ P/E ปี 2568 เพียง 9.7 เท่า สะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว และราคาเป้าหมายที่ 49.50 บาท มี upside +58.4%