บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: โทนการประชุมนักวิเคราะห์เป็นกลาง แต่เป้าปี 2568 เติบโตแข็งแกร่ง

กรุงศรีฯ ประเมินโทนการประชุมนักวิเคราะห์ของ ICHI เป็นกลาง แต่ฝ่ายบริหารตั้งเป้าการเงินปี 2568 ที่น่าสนใจ โดยคาดการณ์ยอดขายเติบโต 10.6% เป็น 9.5 พันล้านบาท จากการเติบโตของทุกกลุ่มสินค้า และมีโอกาสที่อัตรากำไรขั้นต้นจะเพิ่มขึ้นจากการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่ง

รายละเอียด: เป้าหมายปี 2568 เติบโตแข็งแกร่ง และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูด

ฝ่ายบริหาร ICHI คาดว่ายอดขายปี 2568 จะเติบโต 10.6% เป็น 9.5 พันล้านบาท โดยแบ่งเป็นยอดขายชาเขียวเติบโต 5.5% เป็น 7.5 พันล้านบาท, ยอดขายชาเขียวที่ไม่ใช่ชาเขียวเติบโต 17% เป็น 1.2 พันล้านบาท และยอดขายอื่นๆ เติบโต 5% เป็น 800 ล้านบาท นอกจากนี้ บริษัทมีแผนจะเพิ่มสายการผลิตอีก 1 สายในไตรมาส 1/2569 ซึ่งจะเพิ่มกำลังการผลิต 18% (ประมาณ 2 พันล้านขวดต่อปี)

ICHI ยังคงมุ่งมั่นที่จะจ่ายเงินปันผล 100% ซึ่งน่าจะแปลงเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 8.5% ในปี 2568 ที่ราคาหุ้นปัจจุบัน

ข้อสังเกต: ICHI ซื้อขายที่มูลค่าไม่แพง และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงที่สุดในกลุ่มเครื่องดื่ม

กรุงศรีฯ มองว่า ICHI ซื้อขายที่มูลค่าไม่แพงที่ 11.8 เท่าของ P/E ปี 2568 และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 8.5% ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่มเครื่องดื่ม

สรุป: คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 17 บาท

กรุงศรีฯ คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ICHI โดยให้ราคาเป้าหมาย 17 บาท มองว่าการเติบโตของ EPS ที่ 13.7% ในปี 2568 เป็นผลมาจากความต้องการที่แข็งแกร่งในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ นอกจากนี้ยังชอบความเป็นผู้นำของ ICHI ในกลุ่มชาเขียวที่กำลังเติบโต และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูด

วิธีคิด: ราคาเป้าหมาย 17 บาท อิงจาก P/E ปี 2568 ที่ 14.8 เท่า