บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BEM กำไร Q4/67 ตามคาด! BLS ยังแนะนำ "ซื้อ" ชี้แนวโน้ม Q1/68 สดใส
P/E 21.51 YIELD 2.75 ราคา 5.45 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
BLS (บัวหลวง) วิเคราะห์ผลประกอบการ BEM ไตรมาส 4/2567 เป็นไปตามคาดการณ์ โดยมีกำไรสุทธิ 851 ล้านบาท แม้จะทรงตัว YoY แต่ลดลง QoQ โบรกเกอร์ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 12.70 บาท มองแนวโน้มไตรมาส 1/2568 จะเติบโตต่อเนื่อง
ผลประกอบการและปัจจัยขับเคลื่อน
BEM รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 851 ล้านบาท ทรงตัว YoY แต่ลดลง 20% QoQ ซึ่งเป็นไปตามที่ BLS คาดการณ์ ยอดขายปรับตัวขึ้น 4% YoY จากจำนวนผู้ใช้ทางด่วนและผู้โดยสาร MRT ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรายได้จากธุรกิจพัฒนาเชิงพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้น จำนวนผู้ใช้ทางด่วนเฉลี่ย/วันอยู่ที่ 1.12 ล้านเที่ยว ส่วนผู้โดยสาร MRT เฉลี่ย/วันอยู่ที่ 4.46 แสนเที่ยว เพิ่มขึ้น 7% YoY และ 2% QoQ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับปี 2567 ที่ 0.15 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 2.5% (XD วันที่ 11 มี.ค. จ่ายปันผล 2 พ.ค.)
แนวโน้มและประมาณการ
BLS คาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 1/68 จะเติบโต YoY และ QoQ จากจำนวนผู้ใช้ทางด่วนและผู้โดยสาร MRT ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงค่าโดยสาร MRT เฉลี่ยที่สูงขึ้น โบรกเกอร์ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ไว้ที่ 4,319 ล้านบาท (+15% YoY) โดยมีปัจจัยหนุนจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมขนส่งในประเทศไทย