บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KS คาด SJWD กำไรปี 68 โต 16% จาก Alpha หนุน! เคาะเป้า 12.90 บาท
P/E 11.72 YIELD 3.96 ราคา 7.20 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
บล. KS (กสิกรไทย) คาดการณ์กำไรสุทธิของ SJWD (เอสซีจี เจดับเบิ้ลยู โลจิสติกส์) ปี 2568 จะเติบโต 16% จากส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนใน Alpha, TMS, และ SWIFT โดยยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 12.90 บาท
รายละเอียดการวิเคราะห์:
KS ประเมินว่ารายได้ปกติและอัตรากำไรในไตรมาส 4/2567 จะเกือบจะทรงตัว แม้ว่ากำไรปกติในไตรมาส 4/2567 คาดว่าจะลดลง 18% ซึ่งเป็นการสะดุดหลังจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ไตรมาส 1/2567 ถึงไตรมาส 3/2567 แต่ KS ยังคงมองเห็นแนวโน้มการเติบโตของรายได้และอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ดีขึ้น โดยคาดว่าการลงทุนใน Pro5500 และ Thai Cargo จะเติบโตขึ้นเล็กน้อยจากผลการดำเนินงานของธุรกิจสินค้าทั่วไป, รถยนต์, และห้องเย็นที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้ถูกชะลอจากส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงตามฤดูกาลและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากกิจกรรมปีใหม่
ประมาณการและการเติบโตในอนาคต:
KS คาดการณ์กำไรปกติปี 2567-69 จะเติบโต 3%, 23%, และ 18% ตามลำดับ แม้จะมีความท้าทายจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค แต่ KS มองว่ากำไรปกติรายปีจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การปรับประมาณการกำไรนี้ส่งผลให้ KS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 12.90 บาท ซึ่งคิดเป็นผลตอบแทนรวม 66% จากราคาเป้าหมายใหม่นี้
สรุป:
โดยสรุป บล. KS มีมุมมองเชิงบวกต่อ SJWD โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรในอนาคตจากการลงทุนต่างๆ และยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายที่น่าสนใจ