บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GLOBAL กำไร Q4/67 ลดลง 6% แต่โบรกฯ มอง 2H68 ฟื้น! แนะ "ถือ" รับปันผล
P/E 16.27 YIELD 2.86 ราคา 6.20 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการ: ยอดขาย-กำไร
ยอดขายไตรมาส 4/2567 เติบโต 1% YoY และ 6% QoQ แต่ถูกฉุดรั้งด้วย SSS ที่หดตัว 3.7% แม้จะมีสาขาเพิ่มขึ้นเป็น 92 แห่ง อัตรากำไรขั้นต้นฟื้นตัวช้าอยู่ที่ 25.9% เนื่องจากอัตราทำกำไรสินค้าเหล็กยังต่ำ และมีการทำโปรโมชั่นกระตุ้นยอดขาย ค่าใช้จ่าย SG&A/sales อยู่ที่ 20.0% สูงกว่าปีก่อนหน้าเนื่องจากมีค่าใช้จ่ายสาขาใหม่ บริษัทประกาศปันผลเป็นหุ้นและเงินสดรวม 0.223 บาทต่อหุ้น โดยจะขึ้น XD วันที่ 27 ก.พ. และจ่ายวันที่ 7 พ.ค.
แนวโน้มและคำแนะนำ: คาดกำไร 1Q25 ลดลง, แนะนำ "ถือ"
BLS คาดการณ์ว่ากำไรปกติในไตรมาส 1/2568 จะปรับลดลง YoY เนื่องจากกำลังซื้อที่ยังอ่อนแอ โดย SSS ในช่วง ม.ค.-ต้น ก.พ. หดตัวมากขึ้นเป็น 6-8% อย่างไรก็ตาม คาดว่า QoQ กำไรปกติจะเติบโตตามฤดูกาล
BLS ประเมินว่ากำไรสุทธิปี 2568 ของ GLOBAL จะฟื้นตัว 11% YoY ตามยอดขายสาขาใหม่ที่จะค่อยๆ เร่งขึ้น โดยคาดว่าการฟื้นตัวของกำไรจะเกิดขึ้นในครึ่งปีหลังเป็นสำคัญ จึงยังคงแนะนำ "ถือ" เพื่อรับปันผล Yield 2.4% โดยมีราคาเป้าหมายก่อนและหลัง XD ที่ 10 บาท และ 9.6 บาท ตามลำดับ