บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TLI กำไรปีล่าสุดพุ่ง 20% ทะลุ 11,682 ล้านบาท!
P/E 8.65 YIELD 5.24 ราคา 9.55 (0.00%)
ไทยประกันชีวิตโชว์ผลงานแกร่งท่ามกลางเศรษฐกิจผันผวน
ไฮไลท์สำคัญ: กำไรโตเด่น, CAR แข็งแกร่ง
ไทยประกันชีวิต (TLI) ประกาศผลประกอบการปีล่าสุด กำไรสุทธิพุ่งขึ้นถึง 20.35% หรือคิดเป็น 11,682 ล้านบาท แม้รายได้จากเบี้ยประกันภัยจะลดลงเล็กน้อย แต่รายได้จากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญช่วยหนุนผลกำไรให้เติบโตอย่างโดดเด่น นอกจากนี้ อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ยังคงแข็งแกร่งที่ 619.44% ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนด
ภาพรวมเศรษฐกิจและตลาดทุน: ผันผวนแต่มีโอกาส
แม้เศรษฐกิจไทยปี 2567 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากปัจจัยบวกหลายด้าน แต่ก็ยังคงมีความเสี่ยงจากสงครามการค้าและหนี้ครัวเรือนที่สูง กนง. คาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจไทยที่ 2.7% และ 2.9% ในปี 2567 และ 2568 ตามลำดับ พร้อมคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% ตลาดตราสารทุนต่างประเทศผันผวนจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและสถาบันการเงิน ในขณะที่ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงจากผลประกอบการบริษัทที่อ่อนแอและเงินลงทุนจากต่างประเทศที่ลดลง
เจาะลึกผลประกอบการ: กำไรจากการลงทุนหนุน, ควบคุมค่าใช้จ่าย
กำไรสุทธิของ TLI ในปีล่าสุดอยู่ที่ 11,682 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.35% จากปีก่อนหน้า แม้รายได้จากเบี้ยประกันภัยจะลดลง 3.40% เหลือ 86,661 ล้านบาท แต่รายได้จากการลงทุนเพิ่มขึ้น 20.17% เป็น 22,655 ล้านบาท จากกำไรจากการขายเงินลงทุนในหน่วยลงทุนต่างประเทศ นอกจากนี้ บริษัทยังสามารถลดค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยลง 6.85% จากการปรับสัดส่วนผลิตภัณฑ์ ส่งผลให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 16.60% จาก 13.30% ในปีก่อน
สินทรัพย์และหนี้สิน: มั่นคง, สัดส่วนหนี้สินต่อทุนลดลง
สินทรัพย์รวมของ TLI ณ สิ้นปีล่าสุดอยู่ที่ 601,146 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.95% โดยส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ลงทุน (96.42% เป็นสินทรัพย์ทางการเงินเพื่อการลงทุน) คุณภาพเครดิตของตราสารหนี้อยู่ในระดับที่น่าลงทุน ด้านหนี้สินรวมอยู่ที่ 488,607 ล้านบาท โดยหนี้สินจากสัญญาประกันภัยคิดเป็นสัดส่วนหลัก (78.98%) ที่สำคัญ สัดส่วนหนี้สินต่อทุนลดลง ซึ่งสะท้อนถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท
ข้อสังเกต: VONB Margin ลดลง, ESG เด่น
แม้ว่ามูลค่ากำไรของธุรกิจใหม่ (VONB) จะอยู่ที่ 7,336 ล้านบาท แต่ VONB Margin ลดลงเล็กน้อย สาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนผลิตภัณฑ์และการลดลงของอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม TLI ได้รับการจัดอันดับหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ในระดับ "ดีเลิศ" และได้รับการคัดเลือกให้อยู่ในกลุ่ม ESG100 ต่อเนื่องเป็นปีที่ 2 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน
สรุป: ผลงานแกร่ง, มุ่งสู่ความยั่งยืน
TLI ยังคงรักษาผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งภายใต้สภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน มีการบริหารจัดการความเสี่ยงที่รอบคอบ และมุ่งเน้นการเติบโตอย่างยั่งยืนโดยคำนึงถึงปัจจัย ESG บริษัทฯ เตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีในอนาคต และยังคงมุ่งมั่นในการสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้นและตอบสนองความต้องการของลูกค้า
คำเตือน: ข้อมูลนี้เป็นการสรุปจากข้อมูลที่ให้มาเท่านั้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมจากงบการเงินฉบับเต็มและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน