บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
WHA กำไร All-Time High! KSecurities ชี้ปี 68 โตต่อ ปรับราคาเป้าหมายเป็น 6 บาท
P/E 9.75 YIELD 5.92 ราคา 3.22 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: WHA กำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2567 และแนวโน้มปี 2568
KSecurities คาดการณ์ว่า บมจ. ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น (WHA) จะยังคงทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ต่อเนื่องไปถึงปี 2568 โดยคาดการณ์กำไรปกติในไตรมาส 4/2567 ที่ 1.4 พันล้านบาท (+10% YoY) จากแรงหนุนของยอดขายสินทรัพย์ให้ WHAIR มูลค่า 1.0 พันล้านบาท และการโอนกรรมสิทธิ์ที่ดินที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
ปรับประมาณการกำไรปี 2568: อุปสงค์ที่ดินแข็งแกร่งหนุน
KSecurities ปรับประมาณการกำไรที่จะเกิดขึ้นในปี 2568 เนื่องจากอุปสงค์ที่ดินที่แข็งแกร่งมากจากกลุ่มศูนย์ข้อมูล, อุตสาหกรรมยานยนต์ และอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ เชื่อว่าจะสามารถปรับขึ้นราคาขายเฉลี่ยได้อีก 10% ในปี 2568 และสามารถรักษาอัตราการเช่า (Occupancy Rate) ของที่ดินให้อยู่เหนือ 60% ได้ แม้จะเผชิญกับต้นทุนการซื้อที่ดินที่สูงขึ้นเพื่อตอบสนองอุปสงค์ใหม่
ข้อสังเกต: รายได้ค่าน้ำ ค่าไฟฟ้า และ Mobilix
เมื่อรวมกับรายได้ค่าน้ำ ค่าไฟฟ้า และค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น กำไรในปี 2568 คาดว่าจะยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม KSecurities ได้ปรับลดมูลค่าการขายสินทรัพย์ในปี 2568-69 จาก 3.5 พันล้านบาท เหลือ 1.5 พันล้านบาท นอกจากนี้ ความสำเร็จของ Mobilix ซึ่งเป็นธุรกิจโลจิสติกส์รูปแบบใหม่อาจสร้างความเสี่ยงขาขึ้นต่อประมาณการปัจจุบันของ KSecurities ได้