บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

หยวนต้าคาดการณ์กำไรปกติ Q4/25 เติบโต และปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้น

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดการณ์กำไรปกติของ Specialty Natural Products (SNPS) ในไตรมาส 4/2568 จะอยู่ที่ 31 ล้านบาท (+6.8% QoQ, +27.0% YoY) โดยมีปัจจัยหนุนจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจจำหน่ายสารสกัดสมุนไพร (API) และธุรกิจรับจ้างผลิต (ODM) เนื่องจากการขยายระยะเวลาการชำระเงิน (Credit term) ให้กับลูกค้ารายใหญ่

SNPS เตรียมรับรู้รายได้จากสินค้ากลุ่มเครื่องมือแพทย์ใน Q3/2569

SNPS กำลังร่วมมือกับโรงพยาบาลรัฐฯ ขนาดใหญ่ของไทยในการพัฒนาน้ำลายเทียมสำหรับผู้ป่วยที่มีภาวะน้ำลายน้อย ซึ่งได้รับการอนุมัติจาก อย. แล้ว และเตรียมจำหน่ายในไตรมาส 3/2569 โดยเน้นการจำหน่ายให้โรงพยาบาลในเครือของคู่ค้าหลักก่อน คาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 25 ล้านบาท/ไตรมาส

ปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้น 9.5% เป็น 127 ล้านบาท

หยวนต้าปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569 ขึ้น 9.5% เป็น 127 ล้านบาท (+16.1% YoY) เนื่องจากคาดการณ์รายได้ที่เติบโตสูงขึ้นเป็น 14.8% จากแนวโน้มอุตสาหกรรมสมุนไพร, อาหารเสริม และเครื่องสำอางที่ยังเติบโต และการขยายยอดคำสั่งซื้อจากลูกค้ารายใหญ่ รวมถึงรายได้จากสินค้ากลุ่มน้ำลายเทียม

คงคำแนะนำ "ซื้อ" ปรับราคาเหมาะสมเป็น 6.40 บาท

จากการปรับประมาณการกำไร ทำให้หยวนต้าได้ราคาเหมาะสมใหม่ ณ สิ้นปี 2569 ที่ 6.40 บาท อิง PER ที่ 20.0 เท่า ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER26 ที่ 14.2 เท่า และคาดเงินปันผลสำหรับงวด 2H25 ที่ 0.12 บาท/หุ้น หรือคิดเป็น Div.yield ที่ 2.7% จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"