บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

NSL Foods (NSL TB) ตั้งเป้ารายได้ปี 2569 เติบโต 13-15% จากปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ (SKUs) 150 รายการ และความร่วมมือกับพันธมิตรแบรนด์ 10 ราย

text-primary เป้าหมายการเติบโตและกลยุทธ์

• การเติบโต: คาดการณ์จากทุกกลุ่มธุรกิจ โดยมีแผนเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ประมาณ 180 รายการ และทำงานร่วมกับพันธมิตรทั้งรายเดิมและรายใหม่
• การส่งออก: ตั้งเป้ารายได้ 500 ล้านบาทในปี 2569 เพิ่มขึ้นจาก 300 ล้านบาทในปี 2568 คิดเป็นสัดส่วน 6% ของรายได้รวม จาก 4% ในปี 2568
• อัตรากำไรขั้นต้น: ตั้งเป้า 21% ในปี 2569 โดยจะควบคุมต้นทุนอาหาร เพิ่มประสิทธิภาพการผลิต และใช้ระบบอัตโนมัติเพื่อลดต้นทุนแรงงาน
• โรงงานใหม่: การก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์และอยู่ระหว่างการติดตั้งเครื่องจักร คาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ในช่วงกลางปี 2569

text-primary ข้อสังเกตและการวิเคราะห์ของ FSSIA

• FSSIA มีมุมมองเชิงบวกต่อเป้าหมายของบริษัทที่สูงกว่าประมาณการปัจจุบันของ FSSIA
• FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ที่ 653 ล้านบาท (+9.2% YoY) จากการเติบโตของรายได้ 12% และอัตรากำไรขั้นต้น 19.1%
• คาดการณ์ค่าเสื่อมราคาจากโรงงานใหม่จะเริ่มในครึ่งปีหลังของปี 2569 คิดเป็น 29 ล้านบาท หรือ 0.35% ของรายได้
• รายได้เดือนมกราคมยังคงแข็งแกร่งและเป็นไปตามเป้าหมาย โดยผลิตภัณฑ์ใหม่ได้รับการตอบรับที่ดี

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ NSL โดยมีราคาเป้าหมายที่ 33 บาท อิงจาก P/E ปี 2569 ที่ 10.4 เท่า และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่คาดการณ์ไว้ 5% จ่ายปีละสองครั้ง