บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SAT กำไร Q3/25 โตเกินคาด! หยวนต้าชี้บริหารต้นทุนเยี่ยม คงคำแนะนำ "Trading"
P/E 8.58 YIELD 9.93 ราคา 15.10 (0.00%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (SAT) โชว์ผลงาน Q3/25 กำไรพุ่ง 195 ล้านบาท โต 31% QoQ และ 23% YoY เกินกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ถึง 21% เหตุผลหลักมาจากการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ และการปรับ Product Mix ไปสู่สินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงขึ้น
text-primary ผลประกอบการที่น่าจับตา
ถึงแม้รายได้จะลดลง 10% YoY เหลือ 1,668 ล้านบาท จากผลกระทบในกลุ่มธุรกิจเครื่องจักรกลการเกษตรและชิ้นส่วนรถยนต์ แต่ EBITDA Margin กลับดีขึ้นเป็น 16.1% จาก 14.7% ใน Q3/24 สะท้อนถึงการบริหารจัดการต้นทุนที่เข้มงวด สำหรับปี 2569 หยวนต้าคาดการณ์กำไรจะเติบโต 9% YoY เป็น 798 ล้านบาท จากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมผลิตรถยนต์ และผลบวกเต็มปีจากมาตรการลดต้นทุน
text-primary ข้อสังเกตุและมุมมอง
หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "Trading" สำหรับ SAT โดยมองว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และเริ่มกลับมาเติบโต YoY จากกลยุทธ์ในการควบคุมต้นทุน นอกจากนี้ SAT ยังเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ โดยคาดการณ์เงินปันผลทั้งปีที่ 1.21 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 9.0% จากราคาปัจจุบัน
text-primary สรุปและคำแนะนำ
หยวนต้าปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15.00 บาท จากเดิม 13.65 บาท สะท้อนการปรับประมาณการ โดยอิง PER เฉลี่ย 5 ปี ที่ 8 เท่า (-0.5SD) แม้ว่าการเติบโตของรายได้อาจมีข้อจำกัด แต่ SAT ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นกระแสเงินสดและปันผล
โพสต์ล่าสุด
บทความ
เมื่อวาน 21:00 น.
BAY กำไรปี 68 โต 6.9% แต่ Q4 กำไรวูบ!
บทความ
เมื่อวาน 18:00 น.
BBL กำไรปี 68 โตเล็กน้อย 1.8% แม้เศรษฐกิจไทยผันผวน!
บทความ
เมื่อวาน 13:00 น.
TTB กำไรปี 68 ลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงแข็งแกร่ง!
บทความ
เมื่อวาน 08:30 น.
CIMBT กำไรปี 68 ลดลง 20.9% แม้ NPL Ratio จะลดลง
บทความ
เมื่อวาน 06:48 น.
CPF: กำไร Q1/26 ฟื้นตัว! FSSIA อัพเกรดเป็น "ซื้อ" ชี้ราคาเนื้อสัตว์หนุน
บทความ
เมื่อวาน 06:48 น.
ROCTEC กำไร Q2/2569 โตแรง! หยวนต้าชี้เป้า 0.76-0.91 บาท
บทความ
เมื่อวาน 06:47 น.
SCCC ปูนใหญ่ กำไรโตต่อเนื่อง! หยวนต้าชี้เป้า 185 บาท
บทความ
เมื่อวาน 06:46 น.
SAWAD กำไรทรงตัว! หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้เป้า 36 บาท
บทความ
เมื่อวาน 06:46 น.
KKP กำไร Q4/68 พุ่ง! INVX ชี้ ECL ต่ำกว่าคาด ดันปันผลเด่น
บทความ
เมื่อวาน 06:46 น.