บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SAT กำไร Q3/25 โตเกินคาด! หยวนต้าชี้บริหารต้นทุนเยี่ยม คงคำแนะนำ "Trading"
P/E 8.32 YIELD 11.19 ราคา 14.30 (0.00%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (SAT) โชว์ผลงาน Q3/25 กำไรพุ่ง 195 ล้านบาท โต 31% QoQ และ 23% YoY เกินกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ถึง 21% เหตุผลหลักมาจากการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ และการปรับ Product Mix ไปสู่สินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงขึ้น
text-primary ผลประกอบการที่น่าจับตา
ถึงแม้รายได้จะลดลง 10% YoY เหลือ 1,668 ล้านบาท จากผลกระทบในกลุ่มธุรกิจเครื่องจักรกลการเกษตรและชิ้นส่วนรถยนต์ แต่ EBITDA Margin กลับดีขึ้นเป็น 16.1% จาก 14.7% ใน Q3/24 สะท้อนถึงการบริหารจัดการต้นทุนที่เข้มงวด สำหรับปี 2569 หยวนต้าคาดการณ์กำไรจะเติบโต 9% YoY เป็น 798 ล้านบาท จากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมผลิตรถยนต์ และผลบวกเต็มปีจากมาตรการลดต้นทุน
text-primary ข้อสังเกตุและมุมมอง
หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "Trading" สำหรับ SAT โดยมองว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และเริ่มกลับมาเติบโต YoY จากกลยุทธ์ในการควบคุมต้นทุน นอกจากนี้ SAT ยังเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ โดยคาดการณ์เงินปันผลทั้งปีที่ 1.21 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 9.0% จากราคาปัจจุบัน
text-primary สรุปและคำแนะนำ
หยวนต้าปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15.00 บาท จากเดิม 13.65 บาท สะท้อนการปรับประมาณการ โดยอิง PER เฉลี่ย 5 ปี ที่ 8 เท่า (-0.5SD) แม้ว่าการเติบโตของรายได้อาจมีข้อจำกัด แต่ SAT ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นกระแสเงินสดและปันผล
โพสต์ล่าสุด
บทความ
เมื่อวาน 20:45 น.
เจาะประเด็นร้อน (Q&A)
บทความ
เมื่อวาน 20:43 น.
KUMWEL: ผงาดสู่ผู้นำโซลูชันความปลอดภัย อนาคตสดใสจาก EMC Excellence และ KUMWEL Clinic
บทความ
เมื่อวาน 20:42 น.
IROYAL ปักหมวกผู้นำวิศวกรรมพลังงาน อัดฉีดธุรกิจเทคโนโลยีดิจิทัล ดันยอดรายได้ทะลุ 4.8 พันล้านบาท
บทความ
เมื่อวาน 16:27 น.
IIG: ปีที่ยากลำบากแต่ยังมุ่งหน้าสู่ดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชัน
บทความ
เมื่อวาน 16:26 น.
KK ปี 2568: ท่ามกลางพายุธุรกิจ ฟื้นตัวแรง สะท้อนความแข็งแกร่ง!
บทความ
เมื่อวาน 15:58 น.
SYNEX: ตัวเลขทองคำในใจนักลงทุน ปี 2568 พุ่งแรง!
บทความ
เมื่อวาน 08:30 น.
NRF กำไรหดตัว! รายได้ปี 68 ร่วง 22% ขาดทุนอ่วม 643.6 ล้าน
บทความ
เมื่อวาน 06:43 น.
TISCO กำไร Q1/69 โต 2% YoY แรงหนุนจาก PPOP คุมเข้ม NPL
บทความ
เมื่อวาน 06:42 น.
ILM: กรุงศรีคงคำแนะนำ "ซื้อ" แม้ SSSG ยังน่ากังวล
บทความ
เมื่อวาน 06:42 น.