บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KSecurities ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย CK ขึ้น 8.8% เป็น 23.40 บาท คงคำแนะนำ "ซื้อ" มองกำไรปกติปี 2568 โต 32% จากปีก่อนหน้า และคาดปี 2569 ยังเติบโตต่อเนื่องจากการก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้า

ผลประกอบการ Q1/68

กำไรปกติ Q1/68 สูงกว่าคาด 20% จากส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทย่อยที่สูงกว่าที่คาดไว้ KSecurities คาดการณ์กำไรปกติปี 2568 จะเติบโต 32% จากปีก่อนหน้า

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

KSecurities คาดกำไรปกติปี 2569 จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ จาก Backlog ที่เพิ่มขึ้น แต่จะลดลงจากปี 2568 เนื่องจากไม่มีรายได้จากเงินปันผลพิเศษและส่วนแบ่งกำไรจาก CKP นอกจากนี้ KSecurities ระบุว่าเหตุการณ์ถนนยุบบริเวณรถไฟฟ้าสายสีม่วงจะไม่ส่งผลกระทบต่อ P&L ในระยะสั้น เนื่องจากต้นทุนซ่อมแซมถูกบันทึกเป็นวัสดุก่อสร้างและอะไหล่ในสินทรัพย์ และจะถูกหักล้างบางส่วนด้วยค่าสินไหมทดแทนประกันภัย

สรุปและคำแนะนำ

KSecurities คงคำแนะนำ "ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายขึ้น 8.8% เป็น 23.40 บาท เพื่อสะท้อนมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่สูงขึ้นหลังจากปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นจากสิ้นปี 2568 ไปเป็นสิ้นปี 2569 โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานของ CK จะยังคงแข็งแกร่งในปี 2569 จากความคืบหน้าในการก่อสร้างอย่างต่อเนื่อง