บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

InnovestX ปรับคำแนะนำสำหรับ THANI ขึ้นเป็น NEUTRAL พร้อมปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 1.8 บาท หลังปรับประมาณการกำไรปี 2568 เพิ่มขึ้น 10% และปี 2569 เพิ่มขึ้น 15% คาดกำไร 4Q68 ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้น YoY จาก ECL ที่ลดลง

text-primary ปรับประมาณการและแนวโน้ม:

• Credit Cost: ปรับประมาณการ credit cost ลดลงสำหรับปี 2568 และ 2569 ปีละ 10 bps
• การเติบโตของสินเชื่อ: ปรับประมาณการการ เติบโตของสินเชื่อ ปี 2569 เพิ่มขึ้นจาก 1% เป็น 4%
• NIM: คาดว่า NIM จะ เพิ่มขึ้น 14 bps ในปี 2569 แม้ต้นทุนทางการเงินจะเพิ่มขึ้น 3 bps
• กำไร: ปรับประมาณการ กำไร ของ THANI เพิ่มขึ้น 10% ในปี 2568 และ 15% ในปี 2569

text-primary ข้อสังเกต:

• THANI เป็นผู้ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ รถบรรทุก รายใหญ่ที่สุดในประเทศไทย
• คาดกำไรปี 2568 จะ เติบโต อย่างแข็งแกร่งที่ 42% จาก ECL ที่ลดลง
• ความเสี่ยงที่สำคัญ: คุณภาพสินทรัพย์, การผิดนัดชำระหนี้, การเติบโตของสินเชื่อ, และ ESG

text-primary สรุป:

InnovestX ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น NEUTRAL และปรับราคาเป้าหมายเป็น 1.8 บาท อิงกับ PBV กลางปี 2569 ที่ 1.75 เท่า มองว่าราคาหุ้นอยู่ในระดับที่เต็มมูลค่าแล้ว