บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

NSL Foods (NSL TB) รายงานกำไรสุทธิ Q3/25 ที่ 127 ล้านบาท ลดลง 23.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 6.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ สาเหตุหลักมาจากการลดลงของอัตรากำไรขั้นต้น เนื่องจากปัญหาการหยุดชะงักด้านแรงงานในกัมพูชา

ผลประกอบการและแนวโน้ม

รายได้รวมใน Q3/25 อยู่ที่ 1.67 พันล้านบาท ลดลง 5.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากปัจจัยด้านฤดูกาล แต่เพิ่มขึ้น 16.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยรายได้จากเบเกอรี่ลดลงเล็กน้อย แต่รายได้จาก NSL Brands และบริการอาหารยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง FSSIA คาดการณ์ว่ากำไรใน Q4/25 จะฟื้นตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากสถานการณ์แรงงานในกัมพูชาดีขึ้น และรายได้จะเติบโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ข้อสังเกตและประมาณการ

กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกของปี 2568 อยู่ที่ 463 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว คิดเป็น 74.2% ของประมาณการทั้งปีของ FSSIA FSSIA คาดการณ์การเติบโตของกำไรสุทธิปี 2568-2569 ที่ +15.3% และ +12.9% ตามลำดับ

สรุปและคำแนะนำ

FSSIA ยังคงราคาเป้าหมายเดิมที่ 40 บาท โดยมีอัพไซด์ 60% จากราคาปิดล่าสุดที่ 25 บาท ราคาเป้าหมายนี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ (Consensus) 3.4% FSSIA ประเมินว่า NSL Foods ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกมาก