บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

CK POWER (CKP) คาดการณ์กำไรไตรมาส 3/2568 เติบโตโดดเด่น ทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า หนุนโดยปริมาณน้ำไหลเข้าเขื่อนไซยะบุรีและเขื่อนน้างึม 2 ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โบรกเกอร์ BYD แนะนำ "ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมาย 4.00 บาท มองแนวโน้มผลประกอบการปี 2568 สดใสต่อเนื่อง

ปริมาณน้ำหนุนการผลิตไฟฟ้าโต

BYD วิเคราะห์ว่าปริมาณน้ำไหลผ่านเขื่อนไซยะบุรี (XPCL) ในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่งผลให้ปริมาณการผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้น 15% เป็น 1,606 GWh ในขณะเดียวกัน เขื่อนน้างึม 2 (NN2) มีปริมาณการผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้นถึง 117% เป็น 704 GWh เนื่องจากปริมาณน้ำไหลเข้าที่เพิ่มขึ้น 48% ทำให้ระดับน้ำในเขื่อนสูงกว่าปีก่อน

คาดกำไร Q3/68 โต 69%

BYD คาดการณ์ว่า CKP จะรายงานกำไรปกติในไตรมาส 3/2568 ที่ 1,026 ล้านบาท (+66% q-q, +69% y-y) โดยมีปัจจัยหนุนจากปริมาณการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทอาจมีรายการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนประมาณ 50 ล้านบาท เนื่องจากค่าเงินบาทแข็งค่า

คงคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้เป้า 4 บาท

BYD คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ CKP โดยให้ราคาเป้าหมาย 4.00 บาท เนื่องจากคาดการณ์กำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 3/2568 และแนวโน้มผลประกอบการที่ดีในปี 2568 จากสภาวะภูมิอากาศที่เป็นกลางถึงลานีญา นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลงในอนาคตจะช่วยหนุนผลกำไรของบริษัทอีกด้วย ทุกๆ ดอกเบี้ยที่ลดลง 0.25% จะช่วยลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยประมาณ 90 ล้านบาทต่อปี