บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ.เอสไอเอสบี (SISB) ยังคงเป้าจำนวนนักเรียนปี 2568-69 ไว้ที่ 4,700-5,000 คน และคาดว่าจำนวนนักเรียนปี 2568 จะอยู่ที่ 4,600 คน โดยรายได้และกำไรปี 2568 คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่อง

คงเป้ากำไรระยะสั้น

บล.เคเอส คาดการณ์กำไรปกติปี 2568 ของ SISB จะอยู่ที่ 938-943 ล้านบาท เติบโต 6-6.5%YoY โดยมีอัตรากำไรปกติอยู่ที่ 36.2-36.4% เทียบกับอัตราการเติบโตของกำไรปกติปี 2567 ที่ 30.3% และอัตรากำไรปกติที่ 37.6% ทั้งนี้ กำไรปกติช่วง 9 เดือนแรกของปี 2568 คิดเป็น 76-78% ของประมาณการทั้งปีของเคเอส

ข้อสังเกต

เคเอส มองว่าเป้าจำนวนนักเรียนปี 2569 ที่ 5,000 คน เป็นเรื่องท้าทาย เนื่องจากการเติบโตของจำนวนนักเรียนที่ไม่โดดเด่นในแคมปัสหลัก เช่น ประชาอุทิศและธนบุรี จะยังคงจำกัดการขยายตัวของอัตรากำไรต่อไป

คำแนะนำและกลยุทธ์การลงทุน

บล.เคเอส แนะนำ "ซื้อ" SISB โดยมีราคาเป้าหมายที่ 14.45 บาท โดยมองว่าอัตราการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยหนุนผลตอบแทนปี 2568-69 ให้สูงขึ้นเป็น 4.3-4.5% ทั้งนี้ นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน